Bonne nouvelle pour les épargnants : le taux du Plan Épargne Logement (PEL) va grimper à 2 % dès le 1er janvier 2026. Une hausse bienvenue dans un contexte où les rendements des placements sécurisés ont eu tendance à stagner. Mais comment cette revalorisation est-elle calculée ? Qui pourra vraiment en profiter ? Et surtout, est-elle déjà garantie ? Voici tout ce qu’il faut savoir.
Un taux à 2 % : un vrai tournant pour le PEL
Après plusieurs années de stabilité, le taux du PEL repart à la hausse. Il passera de 1,75 % en 2025 à 2 % en 2026. Cette petite augmentation a une portée bien plus grande qu’il n’y paraît.
Pourquoi ? Parce qu’un taux plus élevé signifie plus d’intérêts accumulés sur votre épargne. Cela veut dire un capital plus important à utiliser, notamment pour constituer un apport personnel en vue d’un achat immobilier.
De plus, le taux du PEL est garanti pendant jusqu’à 15 ans. Une rareté qui séduit dans un climat d’incertitude économique.
Un produit utile pour financer votre projet immobilier
Le PEL n’est pas qu’un placement : c’est surtout un tremplin pour devenir propriétaire. Il permet de débloquer un prêt immobilier à taux préférentiel.
Avec un meilleur rendement, vous augmentez non seulement l’épargne disponible, mais vous améliorez aussi vos droits à prêt. Résultat : un budget plus solide au moment de vous lancer dans l’achat d’un bien.
Comment est calculé le nouveau taux du PEL ?
Contrairement à ce qu’on pourrait penser, ce taux à 2 % ne résulte pas d’une simple décision politique. C’est le fruit d’une formule mathématique officielle, appliquée chaque année par la Banque de France.
Une formule fondée sur les taux « swaps »
Le taux du PEL repose sur une combinaison de taux financiers appelés taux swaps. Voici la formule :
- 70 % du taux swap à 5 ans
- + 30 % de la différence entre le taux swap à 10 ans et celui à 2 ans
Avec les données prévues pour novembre 2025, le résultat brut est estimé à 1,84 %.
Un arrondi qui change tout
Ce taux est ensuite arrondi systématiquement au quart de point supérieur. Ce mécanisme transforme 1,84 % en un taux final arrondi de 2 %. C’est cette règle qui officialise la hausse, sans intervention politique directe.
Un taux net compétitif face à d’autres placements
Le taux de 2 % est un taux brut. Mais après application du prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, il reste 1,40 % net.
Cela dépasse le rendement net actuel du PEL ouvert en 2025 (1,23 %) et surpasse potentiellement celui du Livret A si ce dernier baisse comme prévu.
| Caractéristique | PEL 2025 | PEL 2026 |
|---|---|---|
| Taux brut | 1,75 % | 2,00 % |
| Taux net (après PFU) | 1,23 % | 1,40 % |
| Taux de prêt lié | 2,95 % | 3,20 % (estimé) |
Qui pourra en bénéficier ?
Attention : ce nouveau taux de 2 % ne s’appliquera qu’aux PEL ouverts à partir du 1er janvier 2026.
Les anciens plans ne sont pas concernés : si vous avez un PEL ouvert en 2024 ou 2025, il conservera son taux d’origine (1,50 % ou 1,75 %). Le taux est figé à la date de souscription, sans révision possible.
Le calendrier de confirmation du nouveau taux
La Banque de France communique chaque année son calcul autour du 5 décembre. Le taux est ensuite publié au Journal officiel à la mi-décembre. Ce n’est qu’à ce moment-là qu’il devient officiel.
Une clause de réserve existe
En cas de circonstances exceptionnelles, le gouvernement et la Banque de France peuvent décider de ne pas appliquer la formule. Mais cela reste peu probable dans le cas du PEL.
Sauf événement majeur, le taux de 2 % en 2026 devrait bien être confirmé.
Foire aux questions express
Mon PEL de 2024 va-t-il passer à 2 % ?
Non. Le taux reste celui défini lors de l’ouverture de votre plan.
Quand le taux 2026 sera-t-il confirmé ?
Vers mi-décembre 2025, à la publication dans le Journal officiel.
La fiscalité du PEL change-t-elle ?
Non. Les intérêts sont toujours soumis au PFU de 30 % pour tout PEL ouvert depuis 2018.
Jusqu’à quand puis-je verser sur mon PEL ?
Vous pouvez alimenter votre PEL pendant 10 ans. Il continue de produire des intérêts jusqu’à 15 ans.
Pourquoi il pourrait être temps d’ouvrir un PEL… ou d’attendre
Si vous envisagez de souscrire un PEL, vous avez deux options : en ouvrir un d’ici la fin 2025 et profiter du taux à 1,75 %, ou patienter jusqu’en janvier pour bénéficier du taux à 2 %.
Ce choix dépend de vos objectifs et de votre calendrier immobilier. Mais une chose est sûre : cette revalorisation marque le retour en force du PEL dans le paysage de l’épargne.
