Le début d’année 2026 s’annonce rude pour les petits épargnants. Le taux du Livret A et celui du LEP pourraient encore baisser dès le 1er février 2026. Si vous comptez sur ces placements pour faire fructifier votre argent, préparez-vous à voir vos intérêts fondre. À quel point ? Faisons le point, chiffres à l’appui.
Une troisième baisse pour le Livret A : cap sur 1,5 %
Depuis 2025, la tendance est claire : les taux des livrets réglementés sont en chute. Et cette dynamique ne semble pas prête de changer en 2026.
La baisse prévue s’appuie sur des indicateurs économiques faibles :
- Inflation moyenne semestrielle (juillet à novembre 2025) : 0,93 %
- Taux interbancaires €STR : autour de 1,93 %
La formulation de calcul du taux du Livret A mène donc à un taux théorique de 1,43 %. En pratique, cela signifie un taux arrondi à 1,5 % dès le 1er février 2026. Une chute supplémentaire après :
- 3,0 % en février 2025
- 2,4 % en août 2025
- 1,7 % juste avant février 2026
Le Livret de développement durable et solidaire (LDDS), aligné sur le Livret A, suivra la même trajectoire. Cela signifie des intérêts encore plus faibles fin 2026 par rapport à ceux perçus fin 2024.
LEP : une baisse contenue par son plancher
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) bénéficie d’une protection bienvenue contre les baisses excessives. Son taux est lié à l’inflation moyenne semestrielle, aujourd’hui proche de 0,93 %. Sans intervention, le taux passerait donc théoriquement à 1,0 %.
Mais deux garde-fous s’appliquent :
- Le taux du LEP est toujours au moins 0,5 % supérieur à celui du Livret A.
- Un taux plancher de 2 % est garanti si Livret A descend à 1,5 %.
La bonne nouvelle ? Vous êtes assuré de toucher au minimum 2 % d’intérêts sur le LEP en 2026. De plus, le ministre de l’Économie peut encore décider d’un coup de pouce, comme c’était le cas lors des quatre dernières révisions. Réponse attendue mi-janvier.
Quels intérêts espérer en 2026 ?
Voici un aperçu de ce que vous pourriez percevoir selon votre type de livret et votre épargne actuelle (montants basés sur les taux de 2025) :
- Livret A au plafond (22 950 €) : 495,33 € d’intérêts
- Livret A encours moyen (7 500 €) : 161,97 €
- LEP encours moyen (7 000 €) : 288,83 €
- LEP au plafond (10 000 €) : 320,83 €
Ces chiffres illustrent la perte de rentabilité de l’épargne réglementée par rapport à 2024. Avec la baisse attendue au 1er février 2026, les intérêts versés le 1er janvier 2027 seront encore plus maigres.
Et les autres livrets dans tout ça ?
- PEL ouvert depuis 2018 : 1,75 % brut, soit 1,225 % net
- Intérêts pour 1 000 € placés : 12,25 €
- Intérêts au plafond (61 200 €) : 749,70 €
- CEL : 1,25 % brut, soit 0,875 % net
- Intérêts pour 1 000 € : 8,75 €
- Intérêts au plafond (18 600 €) : 162,87 €
Ces produits restent généralement moins attractifs que le LEP, surtout à taux plancher garanti. Toutefois, leur fiscalité différente et leurs conditions d’accès peuvent compenser selon les objectifs de chacun.
Faut-il agir avant février ?
Si vous disposez d’un
Les nouvelles conditions seront confirmées mi-janvier 2026. Il est donc sage de rester attentif et éventuellement adapter votre épargne avant la prochaine coupe du 1er février. Chaque centime compte quand les taux jouent contre vous.
