À l’approche de la retraite, les décisions financières prennent une toute nouvelle dimension. C’est le cas de Laure et Gilbert, qui doivent aujourd’hui décider du sort d’une épargne salariale de 750 000 €. Ce patrimoine impressionnant représente des années d’efforts. Mais comment le protéger, le faire fructifier et le transmettre intelligemment ? Leurs choix pourraient inspirer de nombreux futurs retraités.
Un patrimoine solide mais exposé aux risques
À première vue, leur situation est enviable. Laure a 56 ans, Gilbert 60. Tous deux ingénieurs, ils ont travaillé toute leur carrière dans la même entreprise. Résultat : un capital conséquent, construit à travers leurs plans d’épargne entreprise (PEE) et dispositifs collectifs, portés par des abondements d’entreprise et des plus-values.
Ils possèdent également leur résidence principale et un logement locatif. Un vrai socle patrimonial. Pourtant, un risque se profile : leur épargne est encore très concentrée sur les actions de leur entreprise. Une stratégie efficace en phase active… mais risquée à l’approche de la retraite.
Sécuriser sans sacrifier le rendement
À six ans de leur départ, Laure et Gilbert souhaitent désormais réduire progressivement leur exposition aux marchés, sans pour autant renoncer au rendement. Leur priorité : limiter leur dépendance à leur entreprise, aussi bien pour leurs revenus que pour leur épargne.
Ils adoptent donc une stratégie d’arbitrage progressif. Cela signifie vendre une partie des actions détenues dans l’entreprise, mais par étapes. L’idée n’est pas de quitter subitement les marchés, mais de diversifier leurs supports tout en gardant une partie dynamique. Une manière équilibrée d’aborder la transition.
L’assurance-vie : le pilier de leur stratégie retraite
Pour organiser cette diversification, le couple opte pour un levier bien connu : l’assurance-vie. Ce contrat souple leur permet de profiter d’une fiscalité avantageuse (surtout au-delà de 8 ans), de choisir leurs supports et de préparer la transmission de leur patrimoine.
En alimentant leurs contrats avant leurs 70 ans, ils ouvrent droit à des abattements fiscaux optimaux pour leurs enfants (jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire sans droits de succession). Et surtout, ils peuvent répartir leur épargne entre fonds en euros sécurisés, supports immobiliers ou unités de compte gérées prudemment.
Ne pas liquider totalement leurs plans d’épargne entreprise
Plutôt que de tout clôturer, Laure et Gilbert choisissent de conserver une partie de leurs PEE. Pourquoi ? Parce que ces dispositifs apportent encore une fiscalité avantageuse à la sortie. Et ils peuvent servir en cas de besoin ponctuel, comme un projet immobilier ou une dépense de santé.
Ils doivent cependant vérifier la gestion pilotée de leurs plans. Certains sont programmés pour basculer en placements sécurisés trop tôt, ce qui pourrait affecter les rendements. En ajustant l’âge de départ à la retraite précisé dans le plan, ils gardent la main sur leur stratégie de placement.
Le PER pour alléger l’impôt et préparer demain
Avec la sortie prochaine de leur dernier enfant du foyer fiscal, leur imposition risque d’augmenter. Pour lisser cette charge fiscale, le couple envisage des versements volontaires sur un Plan d’Épargne Retraite (PER), individuel ou collectif.
Le principe ? Déduire les versements de leur revenu imposable aujourd’hui, et ressortir les fonds plus tard, une fois à la retraite, avec un taux d’imposition plus faible. C’est particulièrement efficace pour des foyers fortement imposés pendant leur activité professionnelle.
Organiser, pas simplement accumuler
La situation de Laure et Gilbert montre qu’une épargne élevée ne suffit pas pour aborder sereinement la retraite. Il faut aussi savoir décrypter ses objectifs : réduction des risques, souplesse, transmission ou fiscalité. Ce sont les arbitrages, faits progressivement, qui garantiront une retraite apaisée.
Avec une stratégie structurée autour de l’arbitrage, de l’assurance-vie, du patrimoine immobilier et du PER, le couple transforme une situation complexe en un plan solide. Un message clair pour tous ceux qui, comme eux, souhaitent voir la retraite non comme un risque, mais comme une belle opportunité à organiser dès maintenant.
